Składając propozycje układowe swoim wierzycielom – a w szczególności instytucjom finansowym – dłużnik musi odpowiedzieć na fundamentalne pytanie banku: „Dlaczego mielibyśmy zgodzić się na umorzenie części odsetek i rozłożenie długu na raty, zamiast oddać sprawę do komornika?”

Odpowiedzią na tak postawione pytanie nie mogą być deklaracje słowne. W prawie restrukturyzacyjnym podstawowym orężem analitycznym i negocjacyjnym staje się Test Prywatnego Wierzyciela.

1. Czym jest Test Prywatnego Wierzyciela? Podstawa prawna i ekonomiczna

Test Prywatnego Wierzyciela (Private Creditor Test) to zaawansowana ekspertyza ekonomiczno-prawna sporządzana na potrzeby postępowania restrukturyzacyjnego, zakorzeniona w przepisach art. 8 ust. 1 pkt 3 oraz art. 165 ustawy – Prawo restrukturyzacyjne.

Test ten ma na celu wykazanie, że zaprezentowane przez dłużnika propozycje układowe są dla wierzyciela bardziej opłacalne finansowo niż scenariusz alternatywny, jakim jest natychmiastowa upadłość likwidacyjna lub egzekucja komornicza dłużnika.

                         [ANALIZA PORÓWNAWCZA TESTU]

                                     │

         ┌───────────────────────────┴───────────────────────────┐

         ▼                                                       ▼

[SCENARIUSZ A: UKŁAD RESTRUKTURYZACYJNY]               [SCENARIUSZ B: UPADŁOŚĆ / EGZEKUCJA]

– Zachowanie majątku i ciągłości biznesu              – Wyprzedaż majątku po cenie wymuszonej (60% wartości)

– Spłata 70–85% kapitału w ratach                     – Długie lata trwania procesu upadłości

– Odzysk netto dla Banku: WYSOKI                      – Wysokie koszty Syndyka i egzekucji

                                                      – Odzysk netto dla Banku: ZEROWY / ZNIKOMY

2. Kluczowe elementy konstrukcji Testu Prywatnego Wierzyciela

Sporządzenie wiarygodnego Testu wymaga przeprowadzenia rzetelnych symulacji finansowych w dwóch wariantach:

Wariant 1: Postępowanie Układowe (Restrukturyzacyjne)

• Symulacja przepływów pieniężnych (Cash Flow) generowanych przez działające przedsiębiorstwo.
• Wykazanie realnych kwot trafiających do wierzycieli w harmonogramie ratalnym.
• Uwzględnienie zerowych kosztów likwidacyjnych.

Wariant 2: Egzekucja Komornicza / Upadłość Likwidacyjna

• Wycena majątku dłużnika według wartości wymuszonej sprzedaży (często 50-60% wyceny rynkowej).
• Odliczenie kosztów wynagrodzenia syndyka, biegłych, opłat sądowych oraz kosztów obwieszczeń.
• Zaliczanie odzyskanych środków na rzecz wierzycieli z wyższych kategorii (np. koszty postępowania, długi zabezpieczone).
• Wykazanie kwoty netto, jaka realnie wpłynie na konto banku (często wynosi ona od 0% do 15% kwoty długu).

3. Przełamując opór Komitetów Kredytowych

Przedstawiciele banków tworzący komitety kredytowe podlegają surowej kontroli Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) oraz audytorów. Nie mogą podejmować decyzji o umorzeniu części długu bez twardego uzasadnienia ekonomicznego.

Profesjonalny Test Prywatnego Wierzyciela dostarcza analitykowi bankowemu gotowego dokumentu usprawiedliwiającego decyzję o głosowaniu „ZA” układem. Pokazuje on, że głosowanie za układem jest decyzją racjonalną gospodarczo i chroniącą kapitał banku przed całkowitą stratą.

Przestrzeń Lidera: Chłodna Kalkulacja i Doświadczenie Biznesowe

Liczby nie kłamią. W biznesie od 25 lat kieruję się chłodną kalkulacją – bez emocji i życzeniowego myślenia.

Przedstawienie bankowi precyzyjnego, popartego cyframi Testu Prywatnego Wierzyciela zmienia układ sił przy stole negocjacyjnym. Pokazujemy instytucji finansowej twardy wybór: realne pieniądze w układzie albo ułamkowe ochłapy po likwidacji komorniczej. To argument, który wygrywa negocjacje.

Zleć opracowanie wygrywającego Testu Prywatnego Wierzyciela

Banki odrzucają Twoje propozycje układowe, żądając spłaty 100% zadłużenia tu i teraz?

Zamów profesjonalną analizę w Gdańskiej Kancelarii Mediacji Gospodarczych i Restrukturyzacji. Opracujemy twardy Test Prywatnego Wierzyciela, który stanie się Twoim głównym atutem w mediacjach z instytucjami finansowymi.

• E-mail: kontakt@kancelaria-gdansk.pl

• • Lokalizacja: Gdańsk / Obsługa prawno-finansowa przedsiębiorstw