Propozycje układowe odpowiadają na dwa pytania: ile i kiedy wierzyciele otrzymają oraz dlaczego jest to dla nich korzystniejsze lub co najmniej uzasadnione względem realistycznej alternatywy. Nie wystarczy wpisać „umorzenie 70%” i liczyć na akceptację.
Dopuszczalne kierunki #
Prawo restrukturyzacyjne pozwala m.in. odroczyć termin, rozłożyć dług na raty, zmniejszyć wysokość zobowiązania, przekształcić wierzytelność na udziały lub akcje oraz zmienić lub uchylić określone zabezpieczenia. Możliwe są rozwiązania łączone.
Jak policzyć wysokość rat #
Punktem wyjścia jest wolny przepływ gotówki po sfinansowaniu działalności i nowych zobowiązań. Prognoza powinna uwzględniać sezonowość, podatki, nakłady odtworzeniowe i bufor bezpieczeństwa. Rata wyższa niż zdolność firmy prowadzi do niewykonania układu.
Redukcja długu #
Zakres redukcji powinien wynikać z wartości przedsiębiorstwa, zdolności do spłaty, zabezpieczeń i scenariusza alternatywnego. Wierzyciel zabezpieczony może mieć inną pozycję niż dostawca bez zabezpieczenia. Aktualne prawo wzmacnia znaczenie testu zaspokojenia i informacji pozwalających wierzycielom ocenić, co otrzymaliby w alternatywnym scenariuszu.
Grupy wierzycieli #
Warunki mogą być zróżnicowane według obiektywnych kryteriów, np. rodzaju wierzytelności, zabezpieczenia, znaczenia finansowania lub wartości. Kryteria nie mogą służyć arbitralnemu uprzywilejowaniu. Każda grupa i jej warunki wymagają uzasadnienia.
Dobre propozycje są proste do wykonania #
Powinny precyzyjnie wskazywać datę pierwszej raty, częstotliwość, zasady odsetek, zdarzenia warunkowe, sposób wykonania i ewentualne zabezpieczenia. Im bardziej skomplikowana formuła, tym większe ryzyko sporów przy realizacji.
Podstawa prawna #
Najczęstsze pytania #
Czy każdemu wierzycielowi trzeba zaproponować to samo? #
Nie zawsze. Ustawa pozwala tworzyć grupy i różnicować warunki na obiektywnych zasadach.
Czy ZUS może mieć zredukowany kapitał składek? #
Art. 160 ogranicza restrukturyzację wskazanych zobowiązań wobec ZUS zasadniczo do rat lub odroczenia. Trzeba sprawdzić aktualny skład należności.
Zbuduj propozycję, którą da się wykonać #
Połączymy prognozę płynności z argumentacją negocjacyjną i komunikacją do wierzycieli, przy współpracy z doradcą restrukturyzacyjnym.
Gdańska Kancelaria Mediacji i Restrukturyzacji
tel. +48 577 304 361 · kancelaria@gkmir.pl
Porozmawiaj o warunkach układu
Materiał informacyjny — propozycje wymagają obliczeń dla konkretnej firmy i grup wierzycieli.
