W kryzysie wynik roczny mówi zbyt mało. Firma potrzebuje widzieć, czy w każdy kolejny piątek będzie miała środki na wynagrodzenia, dostawy, podatki i raty. Dlatego stosuje się kroczącą prognozę przepływów na 13 tygodni.
Co wpisać po stronie wpływów #
Ujmuj wpływy w tygodniu, w którym pieniądze prawdopodobnie pojawią się na rachunku, a nie w dniu wystawienia faktury. Podziel je na:
- należności potwierdzone przez klientów;
- sprzedaż wynikającą z podpisanych zamówień;
- wpływy jednorazowe, np. sprzedaż zbędnego aktywa;
- finansowanie, które jest formalnie zatwierdzone.
Zastosuj korektę ryzyka. Jeśli klient regularnie płaci 20 dni po terminie, nie wpisuj wpływu zgodnie z fakturą.
Co wpisać po stronie wydatków #
Wydatki pogrupuj na wynagrodzenia, podatki i składki, dostawy krytyczne, czynsze i media, raty finansowania, ubezpieczenia, koszty sprzedaży oraz pozostałe. Dodaj jednorazowe obciążenia wynikające z ugód, egzekucji lub sezonowości.
W osobnej kolumnie oznacz wydatki, bez których firma nie wygeneruje wpływu. To nie znaczy, że inne zobowiązania można ignorować — pozwala tylko zrozumieć zależności operacyjne.
Trzy scenariusze #
Scenariusz bazowy powinien być realistyczny, nie optymistyczny. Scenariusz ostrożny zakłada opóźnienie części wpływów i wzrost wybranych kosztów. Scenariusz awaryjny pokazuje, co stanie się przy utracie kluczowego klienta, blokadzie rachunku lub braku odnowienia finansowania.
Jak korzystać z prognozy #
Co tydzień zastępuj prognozę wynikiem rzeczywistym i dodawaj kolejny tydzień. Analizuj różnicę między planem a wykonaniem. Jeśli wpływy systematycznie są zawyżane, plan naprawczy wymaga korekty.
Prognoza jest też testem propozycji dla wierzycieli. Rata ugodowa musi mieścić się w wolnej gotówce po pokryciu kosztów, które utrzymują zdolność firmy do działania. Obietnica bez pokrycia może zniszczyć wiarygodność szybciej niż uczciwa propozycja niższej raty.
Podstawa prawna #
Prawo restrukturyzacyjne wymaga, aby plan restrukturyzacyjny opisywał sytuację ekonomiczną, środki restrukturyzacyjne, koszty, harmonogram oraz prognozy finansowe. Zakres zależy od trybu i etapu postępowania.
Najczęstsze pytania #
Dlaczego 13 tygodni? #
To okres wystarczająco długi, by zobaczyć cykle płatności i terminy miesięczne lub kwartalne, a jednocześnie na tyle krótki, by prognoza była operacyjna.
Czy cash flow zastępuje rachunek zysków i strat? #
Nie. Pokazuje gotówkę. Firma potrzebuje jednocześnie analizy rentowności, bilansu i struktury długu.
Przygotuj liczby do rozmów z wierzycielami #
Pomożemy zbudować prognozę, wskazać lukę finansową i przełożyć dane na realne propozycje negocjacyjne lub plan działań restrukturyzacyjnych.
Gdańska Kancelaria Mediacji i Restrukturyzacji
ul. Wały Jagiellońskie 8, 80-887 Gdańsk
tel. +48 577 304 361 · kancelaria@gkmir.pl
Umów rozmowę z Wojciechem Nowakiem
Materiał informacyjny. Prognozy wymagają regularnej aktualizacji.
